La tokenisation transforme la propriété en actifs fractionnables et liquides
La tokenisation consiste à convertir les droits de propriété d'actifs physiques réels en jetons numériques enregistrés sur une blockchain assortie d’une représentation immuable et accessible en continu via des plateformes décentralisées. Ce procédé technique dématérialise la propriété en une forme digitale qui facilite l’échange et la détention en parts.
Cette approche révolutionne les secteurs de l’immobilier et de l’art en permettant le fractionnement des actifs, ce qui rend possible l’accès à la propriété pour des investisseurs non institutionnels. Par ailleurs, l’automatisation des droits et transactions est assurée par des smart contracts auto-exécutables, garantissant une gestion juridique fluide et transparente.
Au-delà, la tokenisation augmente la liquidité des actifs puisque les tokens numériques sont échangeables 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, brisant ainsi les contraintes historiques des marchés traditionnels où la propriété reste indivisible et les transactions longues et coûteuses (1).
La tokenisation immobilière diminue les barrières financières et opérationnelles
Fractionnement accessible et plateformes dédiées
La tokenisation immobilière abat la barrière financière traditionnelle en fragmentant la propriété en parts numériques accessibles à partir de 50 dollars. Cette démocratisation permet aux petits investisseurs d’acquérir des fractions de biens autrefois réservés aux acteurs institutionnels, comme l’illustre la plateforme américaine RealT, qui offre un accès immobilier renouvelé via la blockchain.
Exemples emblématiques et officialisation
Des projets majeurs valident ce modèle, tels que la tokenisation de 18 millions de dollars du St. Regis Aspen Resort. Dubaï, par son projet pilote Blockchain foncier conduit par le Dubai Land Department, engage également la blockchain pour officialiser les transactions immobilières tokenisées, tendant vers une adoption massive et réglementée.
Gains en rapidité et réduction des coûts
Au-delà de l’accès facilité, ce mécanisme réduit les coûts de transaction et accélère considérablement les échanges. La suppression des processus lourds classiques via la blockchain dématérialise et sécurise les cessions, ce qui engendre une liquidité rare dans l’immobilier traditionnel (2).
Les NFT démocratisent le marché de l’art et assurent traçabilité et authenticité
Une ouverture inédite au grand public
Dans le domaine artistique, les NFT représentent des œuvres ou des parts uniques, introduisant une nouvelle dynamique. Cette innovation permet de fragmenter des œuvres en parts numériques certifiées, rendant accessible un marché auparavant très élitiste à un large public d’investisseurs.
Valorisation et transparence renforcées
L’adoption des NFTs accroît la liquidité du marché de l’art et facilite la commercialisation. La traçabilité blockchain garantit aussi l’authenticité des œuvres, un gage primordial dans un secteur sujet à la contrefaçon et à la fraude, renforçant la confiance des acteurs.
Plateformes spécialisées et adoption des artistes
Des plateformes comme Maecenas, Artsquare et Feral Horses se positionnent en facilitateurs de cette révolution, tandis que les artistes eux-mêmes embrassent cette technologie en produisant directement leurs NFT, bouleversant la relation traditionnelle à la propriété et aux droits d’auteur.
Le cas emblématique de « The Merge »
L’œuvre « The Merge », vendue pour un total record de 91,8 millions de dollars à près de 29 000 acheteurs, illustre comment les NFTs peuvent mobiliser de vastes réseaux d’investisseurs tout en renouvelant les modèles de financement participatif dans l’art (3).
Les normes techniques et la réglementation sont cruciales pour la confiance et la sécurité
La croissance exponentielle de la tokenisation impose un besoin urgent de standardisation technique. La norme ERC-3643 joue un rôle central en intégrant des règles de conformité telles que KYC/AML, restrictions de transfert et automatisation des obligations réglementaires. Cette norme améliore la gestion sécurisée et transparente des tokens soumis à des régulations strictes.
Cette architecture technique est un levier majeur pour réduire les coûts liés à la conformité, établir une traçabilité immuable et attirer une adoption institutionnelle sans négliger les exigences légales. Néanmoins, le défi majeur persiste au niveau réglementaire avec l’absence d’un cadre international harmonisé.
En Europe, des initiatives comme la directive MiCA tentent d’harmoniser et sécuriser le cadre juridico-réglementaire. Cependant, une adoption généralisée ne pourra se réaliser pleinement qu’avec une harmonisation mondiale des normes juridiques, condensée dans un cadre clair et protecteur, condition essentielle pour consolider la confiance des investisseurs et accompagner la croissance d’un marché estimé à plusieurs milliers de milliards d’ici la prochaine décennie.
Perspectives économiques et intégration avec la finance décentralisée (DeFi)
Le marché des Real World Assets (RWA) tokenisés connaît une expansion fulgurante, projetée pour passer de 0,6 trillion de dollars en 2025 à près de 19 trillions en 2033, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 53%, l’immobilier tenant la part majeure de cette croissance.
- Démocratisation de l’accès par la fragmentation des actifs en tokens accessibles dès 1 dollar, multipliant le nombre potentiel d’investisseurs particuliers.
- Dynamisme marqué dans la tokenisation immobilière, avec plus de 5 milliards de dollars déjà tokenisés et environ 24 milliards en projet, soutenu tant par des acteurs privés que des projets publics comme celui de Dubaï.
- Fusion progressive entre finance traditionnelle et finance décentralisée (DeFi), offrant la possibilité d’actifs numériques liquides, programmables, accessibles globalement.
- Ouverture de nouveaux horizons en matière de liquidité, d’investissement participatif et de financement durable adapté aux exigences environnementales et sociales contemporaines.
Cette convergence technologique et financière redéfinit l’investissement dans l’immobilier et l’art, en combinant le tangible et le numérique pour transformer les marchés.
Sources
- yellow.com - La tokenisation des actifs réels : la révolution blockchain dans la propriété et la finance - https://yellow.com/fr/learn/tokenisation-des-actifs-r%C3%A9els-la-r%C3%A9volution-blockchain-dans-la-propri%C3%A9t%C3%A9-et-la-finance
- crypternon.com - Real World Asset : décryptage de la tokenisation d’actifs tangibles - https://crypternon.com/real-world-asset
- fr.linkedin.com - La tokenisation : prochaine révolution des stratégies d’investissement - https://fr.linkedin.com/pulse/la-tokenisation-prochaine-r%C3%A9volution-des-strat%C3%A9gies-dinvestissement-ggcne
- steelldy.com - Perspectives de croissance du marché de la tokenisation - https://steelldy.com/the-biggest-electric-car-charging-stations
- coinhouse.com - Projet pilote blockchain et tokenisation immobilière à Dubaï - https://www.coinhouse.com/fr/blog/academie/parcours-academie/https-www-coinhouse-com-fr-blog-actualites-tokenisation-actifs-reels-immobilier
